Das Magische Dreieck der Geld

Das magische Dreieck der Geldanlage mit Beispielen einfach erklÀrt

Das magische Dreieck der Geldanlage ist eines der Basics beim Investieren und dem minimalistischen Weg zu mehr finanzieller Freiheit. Die Ecken des Dreiecks reprĂ€sentieren Rendite, Sicherheit und VerfĂŒgbarkeit deines Geldes. Das Dreieck hilft dir zu verstehen, dass jede gute Geldanlage nur maximal zwei Ziele davon erreichen kann.

Es zeigt auch, dass es fĂŒr Investoren neben der Rendite noch andere Ziele gibt: nĂ€mlich VerfĂŒgbarkeit und StabilitĂ€t. Und, dass Rendite immer einhergeht mit einem höheren Risiko.

Eine alte Börsenwahrheit besagt:

There is no such thing as a free lunch.

Warum gibt es das magische Dreieck der Geldanlage?

Jede Investorin möchte ihr Geld möglichst sicher, jederzeit verfĂŒgbar und profitabel anlegen. Sobald es eine Geldanlage gibt, die diese drei Ziele erreicht, wĂŒrden alle Investorinnen und Investoren wie verrĂŒckt kaufen. Die Geldanlage wĂ€re innerhalb kĂŒrzester Zeit teurer und weniger rentabel. Bis sie einfach wieder “nur” sicher und verfĂŒgbar ist. In einem freien Markt wird also immer ein magisches Dreieck der Geldanlage entstehen. Das Optimum ist in der Praxis nicht erreichbar.

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Beispiele fĂŒr das magische Dreieck der Geldanlage

Jede gute Geldanlage kann also maximal zwei Ziele erreichen. Sobald ein Investment verspricht, alle drei Kriterien zu treffen, solltest du hellhörig werden.

Also besser mal die HĂ€nde lassen von Werbeversprechen, wie “10 % garantierte Rendite pro Jahr, jederzeit verfĂŒgbar!”.

Sicher ist hier nur, dass jemand damit Geld verdient. Nur bist das nicht du.

Was sind jedoch die praktischen Beispiele fĂŒr seriöse Geldanlagen, die zwei Ziele erreichen? Hier siehst du eine Auswahl:

ZieleGeldanlagen
rentabel und verfĂŒgbarInvestments an der Börse mit ETFs, Einzelaktien oder Optionen unter 15 Jahren Haltedauer
rentabel und sicherImmobilien, ETFs oder Aktien mit “Buy and Hold”-Ansatz (15 oder mehr Jahre Haltedauer)
sicher und verfĂŒgbarGirokonto, Tagesgeldkonto, Anleihen von Staaten höchster BonitĂ€t

Vorsicht vor Geldanlagen, die nur ein Ziel erreichen

Überraschenderweise gibt es auch Geldanlagen, die nur ein Ziel erreichen. Also Geldanlagen, die entweder nur Sicherheit bieten, gleichzeitig nicht verfĂŒgbar sind und wenig rentabel. Ein Bausparvertrag ist dafĂŒr ein gutes Beispiel.

Aber auch viele Investments im grauen Kapitalmarkt, der nicht von der BaFin reguliert ist. Beispiele dafĂŒr sind Crowdfunding-Projekte oder Direktinvestments in nicht börsennotierte Unternehmen oder Rohstoffe. Diese Geldanlagen bieten zumeist eine akzeptable oder sehr hohe Rendite, aber das Geld ist gebunden oder hochriskant angelegt.

Von BausparvertrÀgen rate ich generell ab. Bei allen anderen Anlagen solltest du genau wissen, was du tust und wie viel Risiko du eingehen möchtest.

Nachhaltigkeit als viertes Kriterium?

Das Anlageziel Nachhaltigkeit kann aus dem magischen Dreieck ein Viereck machen. Dann sind im Spannungsfeld der Ziele nicht nur Rendite, VerfĂŒgbarkeit und StabilitĂ€t wichtig. Sondern auch Nachhaltigkeitsfaktoren wie geringer CO₂-Ausstoß oder DiversitĂ€t in der UnternehmensfĂŒhrung.

Ob du daran glaubst, mit einem nachhaltigen Investment nachhaltig die Welt zu verÀndern oder nicht. Jede Geldanlage könnte sich auch mit deinen persönlichen Werten decken. So nehmen viele Investorinnen Abstand von Goldminen-ETFs aufgrund der Arbeitsbedingungen. Oder sie kaufen keine Firmenanteile von Tabakindustrien. Das kann nachteilige Wirkung auf die Rendite haben. Eindeutige Studien, die das beweisen oder widerlegen, gibt es noch nicht.

Kosten und Steuern bei deiner Geldanlage

Kosten wie AusgabeaufschlĂ€ge und VerwaltungsgebĂŒhren bei aktiv gemanagten Fonds drĂŒcken die Rendite deiner Anlage, ohne dass sie sicherer oder verfĂŒgbarer wird. Daher solltest du diese wo möglich vermeiden. Ein kostengĂŒnstiger ETF, der dir mindestens 2 % mehr Rendite pro Jahr ermöglicht bei gleich hohem Risiko ist daher jedenfalls vorzuziehen.

Die grĂ¶ĂŸten Feinde eines Investoren sind Kosten und Emotionen.

John C. Bogle, Founder of the Vanguard Group

Auch Steuern bedeuten weniger Rendite und zum Teil auch weniger VerfĂŒgbarkeit bei gleich hohem Risiko. AuffĂ€llig ist, dass Gewinne von Bitcoin oder Gold nach einem Jahr Haltedauer nicht steuerpflichtig sind. Eben sowenig Immobilien nach zehn Jahren Haltedauer.

Achtung, wenn dir eine Geldanlage nur unter dem Steuerspareffekt angepriesen wird. Die Riesterrente ist so ein Produkt. Die Kosten und die geringe Rendite aufgrund der niedrigen Zinsen fressen die gesparten Steuern schnell wieder auf. Ein gutes Investment ist also nicht automatisch rentabel, nur weil der Staat es fördert. Also gilt: Genau nachrechnen!

Wie kann ich doch alle drei Ziele erreichen, mit meiner Geldanlage?

Die einzige Möglichkeit, alle drei Ziele gleichzeitig zu erreichen, ist durch ein diverses Portfolio. Ein Portfolio ist eine Kombination aus einzelnen Anlageprodukten, die zumindest zwei Ziele erreichen.

Ein ausgewogenes Portfolio wĂ€re: sechs Monatsausgaben auf dem Tagesgeldkonto oder Girokonto (verfĂŒgbar und sicher) und einen monatlichen ETF-Sparplan (rentabel und mit langer Haltedauer von mindestens 15 Jahren sicher). Optional sind kurzfristige Staatsanleihen in deiner WĂ€hrung.

Mit einem Augenzwinkern stelle ich auch noch gerne eine dritte Investmentmöglichkeit vor: das Investment in dich und dein Wissen. Man sagt auch Humankapital dazu. Das Humankapital ist das Kapital, dass du wĂ€hrend deines ganzen Lebens erwirtschaften kannst. Investiert du in dein Wissen, dann wirst du wahrscheinlich mehr verdienen und verfĂŒgst eher ĂŒber ein hohes Humankapital. Oft wird das Humankapital unterschĂ€tzt beim persönlichen Portfolio. Dabei ist es das sicherste und rentabelste Kapital!

Eine durchschnittliche Deutsche verdient ĂŒber 1,3 Millionen Euro brutto wĂ€hrend ihres Erwerbslebens. MĂŒtter verdienen nur gut die HĂ€lfte, da sie öfter in Teilzeit arbeiten. Doch ist das schon eine ganze Stange Geld.

Fazit

Das magische Dreieck der Geldanlage hört sich zwar etwas an wie Hokuspokus. Doch das stimmt nicht. Es ist ein großartiger Weg, Geldanlagen zu verstehen. Es visualisiert eine einfache Weisheit: Eine Investition kann nicht mehr als zwei Ziele gleichzeitig erreichen. Entweder ist sie rentabel und sicher, rentabel und verfĂŒgbar oder verfĂŒgbar und sicher.

Aus dieser einfachen Gleichung kannst du viel folgern. Beispielsweise, dass du dein Geld nicht investierst in Anlagen, die nur ein Ziel treffen. Dass du weißt, dass es da draußen keine Rendite ohne Risiko gibt. Und dass dir jedes Verkaufsargument suspekt sein sollte, dass dir alle drei Kriterien auf einmal verspricht.

Was sind deine Schlussfolgerungen von dem magischen Dreieck? Schreib es in die Kommentare. Das wĂŒrde mich sehr freuen.

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Kommentare

2 Antworten zu „Das magische Dreieck der Geldanlage mit Beispielen einfach erklĂ€rt“

  1. Avatar von Ina
    Ina

    Endlich mal verstĂ€ndlich fĂŒr einen ” Portfolio-Neuling” erklĂ€rt.👌Danke dafĂŒr.

    1. Avatar von Eva Brauckmann
      Eva Brauckmann

      Vielen Dank fĂŒr deinen Kommentar, Ina, das freut mich besonders, dass es einfach verstĂ€ndlich ist. So soll es sein. Liebe GrĂŒĂŸe, Eva

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